Average True Range

Average True Range

Average True Range (ATR) is an indicator of market’s volatility. In other words, it helps to determine the average size of the daily trading range. ATR rises when trading is more volatile (price bars are long) and falls during periods of low volatility (price bars are short). Use ATR to determine the best position for Stop orders.

How to interpret:

The higher the value of the indicator is, the higher the probability of a trend’s change is. The lower the indicator’s value is, the weaker the trend’s movement is.

When the market is volatile, one should set wider stops in order to avoid being stopped out of the trading by some random market noise. When the volatility is low, one may set tighter stops. It’s recommended to set stops equal to 2-4 times of ATR value. As for trailing stops, they may be set at the distance of 30%, 50% or more of ATR value. While trading on a breakout of some level, set your entry order by about 20% ATR to reduce the risks of a false breakout.

The indicator can be used as a filter of a trend. To do that, you should use a central line. There is no particular central line for this indicator, so it is estimated by the eye. As an option, you can use a moving average with a big period. When the indicator is below the moving average, the market is calm. When the ATR breaks the moving average, a trend starts.

To confirm the trend, it is worth to implement the indicator on several time frames. If the picture is similar and the ATR broke its moving average on the smaller time frame, the market rallies.

EURUSDDaily atr.png

Latest news

Trade on the Canadian economic data

The Canadian dollar has chances to keep trading at good levels. According to the recent statement of the Bank of Canada, the country’s economic data are in line with the forecasts.

British CPI will set the way for the GBP

The British pound tends to trade with high volatility as the Brexit deal remains cloudy. One day there’s a rumor of an agreement between Britain and the European Union and the next day it’s denied.

Important day for the EUR

The European Central Bank is going to deliver its interest rate decision at 14:45 (MT time).

লোকাল পেমেন্ট সিস্টেম দিয়ে ডিপোজিট করুন

কলব্যাক

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

নম্বর পরিবর্তন করুন

আবেদন গ্রহন হয়েছে

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

অভ্যান্তরীন ত্রুটি দেখা দিয়েছে। অনুগ্রহ করে কিছুক্ষণ পরে আবার চেষ্টা করুন

নতুনদের জন্য ফরেক্স বই

ট্রেডিং শুরু করতে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ জিনিসসমূহ
আপনার ই-মেইল দিন, আর আমরা আপনাকে ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক প্রেরন করবো

ধন্যবাদ!

আমরা আপনার ই-মেইলে বিশেষ একটি লিংক প্রেরন করেছি।
সেই লিংকে ক্লিক করে ইমেইল নিশ্চিত করুন আর নতুনদের জন্য ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক নিয়ে নিন।

আপনি পুরনো ভার্সনের ব্রাউজার ব্যাবহার করছেন।

লেটেস্ট ভার্সনে আপডেট করুন অথবা অন্য একটি ব্যাবহার করুন সুরক্ষিত, আরো সুবিধাজন এবং ফলদায়ক ট্রেডের অভিজ্ঞতার জন্য।

Safari Chrome Firefox Opera