Awesome Oscillator

Awesome Oscillator

An indicator that is called “Awesome Oscillator” can’t disappoint traders. Learn how to use this tool correctly!

Awesome Oscillator in MetaTrader

Awesome Oscillator (AO) is another indicator developed by Bill Williams. To add it to your chart in Metatrader, click “Insert”, choose “Indicators”, "Bill Williams" and then “Awesome Oscillator”.

The main task of the Awesome Oscillator is to measure the dynamics of momentum. To be precise, it compares momentum for the last 5 candlesticks with the momentum of the last 34 candlesticks at a bigger timeframe. The value of the Awesome Oscillator indicator is calculated as the difference between moving averages over these timeframes. The Simple Moving Averages that are used are not calculated using closing price but using midpoints of each candlestick.

As the parameters of the indicator are specific, you don’t need to fill in any settings, you can only adjust its color scheme.

How to trade using Awesome Oscillator

The Awesome Oscillator provides several types of signals by helping to predict reversals and corrections of the price.

First of all, the indicator fluctuates around the zero line. If it rises above 0, the signal is bullish. If AO drops below 0, the signal is bearish.

1.jpg

Secondly, if Awesome Oscillator has formed two highs above 0 and the trough between them is also above 0, it’s a bearish signal. The second peak must be lower (closer to 0) than the first one and should be followed by a red bearish bar. Same way, if Awesome Oscillator has formed two lows below 0 and the trough between them is also below 0, it’s a bullish signal. The second peak must be higher (closer to 0) than the first one and should be followed by a green bullish bar.

2.jpg

The third signal is called a “saucer”. It’s a pattern made of the indicator’s 3 bars. A bullish saucer consists of a red bar, followed by a smaller red bar, followed by a green bar. All the bars should be above 0. A bearish saucer consists of a green bar, followed by a smaller green bar, followed by a red bar — all of them should be below 0.

3.jpg

Confirmation

The Awesome Oscillator produces a lot of signals. It’s natural that not all of them work. A bullish signal of the indicator means that the price is likely to go up but the probability of that is not 100%. That’s why we recommend using other tools of technical analysis to combine with the Awesome Oscillator and design a good trading system.  

Latest news

Employment data may make the USD volatile

The US Non-farm payrolls, also known as NFP, will be published on April 3, at 15:30 MT time.

USD: waiting for the reaction of the US purchasing managers

The United States will publish ISM manufacturing PMI on April 1, at 17:00 MT time. 

Will the GDP growth strengthen the CAD?

Canada will publish the monthly GDP growth on Tuesday, at 15:30 MT time. 

লোকাল পেমেন্ট সিস্টেম দিয়ে ডিপোজিট করুন

Learn more

কলব্যাক

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

নম্বর পরিবর্তন করুন

আবেদন গ্রহন হয়েছে

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

অভ্যান্তরীন ত্রুটি দেখা দিয়েছে। অনুগ্রহ করে কিছুক্ষণ পরে আবার চেষ্টা করুন

নতুনদের জন্য ফরেক্স বই

Beginner Forex book will guide you through the world of trading.

নতুনদের জন্য ফরেক্স বই

ট্রেডিং শুরু করতে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ জিনিসসমূহ
আপনার ই-মেইল দিন, আর আমরা আপনাকে ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক প্রেরন করবো

ধন্যবাদ!

আমরা আপনার ই-মেইলে বিশেষ একটি লিংক প্রেরন করেছি।
সেই লিংকে ক্লিক করে ইমেইল নিশ্চিত করুন আর নতুনদের জন্য ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক নিয়ে নিন।

আপনি পুরনো ভার্সনের ব্রাউজার ব্যাবহার করছেন।

লেটেস্ট ভার্সনে আপডেট করুন অথবা অন্য একটি ব্যাবহার করুন সুরক্ষিত, আরো সুবিধাজন এবং ফলদায়ক ট্রেডের অভিজ্ঞতার জন্য।

Safari Chrome Firefox Opera