CCI (Commodity Channel Index)

CCI (Commodity Channel Index)

CCI indicator is widely used to predict price reversals. It quantifies the relationship between the asset’s price, a moving average (MA) of the asset’s price, and normal deviations from that average.

How to interpret

1. Overbought/oversold conditions. In a normal case, CCI is fluctuating in the ±100 range. Rise above +100 means the pair is overbought and signals a downward correction. A decline below -100 means the pair is oversold and signals an upward correction.

Indicator’s dynamics depends on the number of periods that were used to form it. A shorter (with a less number of periods) indicator will be more volatile, so more points will be out the ±100 range, and vice versa with the bigger number of periods, more points will be within the ±100 range.

2. Divergence/Convergence. Divergence occurs when price forms a higher maximum but CCI forms a lower one. It can be confirmed by a break of CCI below zero or a break of support on the price chart. Conversely, convergence occurs when the price forms a lower low but CCI forms a higher low. It can be confirmed by a CCI break above zero or a break of resistance on the price chart.

 EURUSDDaily.png

Latest news

Will the ECB monetary policy accounts affect the euro?

The ECB monetary policy accounts will be published at 14:30 MT time on November 21.

Will the Canadian inflation rate rise?

The Canadian year-on-year inflation rate will be released at 15:30 MT time on November 20.

Will the RBA meeting minutes pull the AUD down?

The RBA meeting minutes will be released at 02:30 MT time on November 19.

লোকাল পেমেন্ট সিস্টেম দিয়ে ডিপোজিট করুন

কলব্যাক

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

নম্বর পরিবর্তন করুন

আবেদন গ্রহন হয়েছে

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

অভ্যান্তরীন ত্রুটি দেখা দিয়েছে। অনুগ্রহ করে কিছুক্ষণ পরে আবার চেষ্টা করুন

নতুনদের জন্য ফরেক্স বই

Beginner Forex book will guide you through the world of trading.

নতুনদের জন্য ফরেক্স বই

ট্রেডিং শুরু করতে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ জিনিসসমূহ
আপনার ই-মেইল দিন, আর আমরা আপনাকে ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক প্রেরন করবো

ধন্যবাদ!

আমরা আপনার ই-মেইলে বিশেষ একটি লিংক প্রেরন করেছি।
সেই লিংকে ক্লিক করে ইমেইল নিশ্চিত করুন আর নতুনদের জন্য ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক নিয়ে নিন।

আপনি পুরনো ভার্সনের ব্রাউজার ব্যাবহার করছেন।

লেটেস্ট ভার্সনে আপডেট করুন অথবা অন্য একটি ব্যাবহার করুন সুরক্ষিত, আরো সুবিধাজন এবং ফলদায়ক ট্রেডের অভিজ্ঞতার জন্য।

Safari Chrome Firefox Opera