Relative Vigor Index (RVI)

Relative Vigor Index (RVI)

The Relative Vigor Index (RVI) measures the strength of a trend by comparing an asset’s closing price to its trading range and smoothing the results. 

The indicator is based on the idea that in a bull market the closing price is, in general, higher than the opening price. In this, the RVI resembles the Stochastic Oscillator. The difference between the two is in the fact that the RVI compares the close relative to the open rather than the close relative to the low.

How to implement.

The RVI is included in the MetaTrader default indicator kit, so you don’t need to download it. Go to “Insert”, find “Indicators” and then “Oscillators” – and you will see the RVI. The indicator will appear in a  separate window below the price chart.

RVI1.png

The reading of 10 is considered the most suitable period. The indicator has 2 lines. One is the RVI line itself, the other is a signal line which is a moving average of the indicator with the period of 4.  

How to interpret.

The RVI oscillates across a center line. It is interpreted in the same way as many other oscillators, for example, MACD and RSI. In particular, the RVI shows when the market is overbought or oversold and sends signals when it diverges with the price chart.

Overbought/oversold conditions. If the market is flat, look for the RVI to exit the overbought (high) or oversold (low) areas for a signal to sell/buy. Note that the indicator doesn’t offer exact levels for overbought and oversold areas, so traders need to figure this out themselves. It addition, it’s necessary to remember that oscillators can remain at extreme levels over a prolonged period of time. 

Signal line crossovers. Watch for crossovers between the RVI and the signal line. When the indicator rises above the signal line, it’s a bullish sign. When the indicator goes below the signal line, it’s a bearish sign. 

RVI2.png

Convergence/divergence. If a new price high is higher than the previous one, while the new RVI high is lower than the previous one (bearish divergence), look for the RVI to cross the signal line to the downside and then sell. If a new price low is below the previous one, while the new RVI low is higher than the previous one (bullish divergence), look for the RVI to cross the signal line bottom-up and then buy.

RVI3.png

RVI is useful for trading but may give false signals, so it has to be used in combination with other indicators and trading tools.

Latest news

Will the BOC bring a challenge to the CAD traders?

The Bank of Canada (BOC) will release its rate statement alongside the monetary policy report during its meeting on January 22 at 17:00 MT time. 

Trading EUR: await news from the ECB

The ECB Monetary Policy Meeting Accounts will be released at 14:30 MT on January 16

Trading GBP on the news

The British yearly CPI will be released at 11:30 MT on January 15

লোকাল পেমেন্ট সিস্টেম দিয়ে ডিপোজিট করুন

Learn more

কলব্যাক

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

নম্বর পরিবর্তন করুন

আবেদন গ্রহন হয়েছে

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

অভ্যান্তরীন ত্রুটি দেখা দিয়েছে। অনুগ্রহ করে কিছুক্ষণ পরে আবার চেষ্টা করুন

নতুনদের জন্য ফরেক্স বই

Beginner Forex book will guide you through the world of trading.

নতুনদের জন্য ফরেক্স বই

ট্রেডিং শুরু করতে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ জিনিসসমূহ
আপনার ই-মেইল দিন, আর আমরা আপনাকে ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক প্রেরন করবো

ধন্যবাদ!

আমরা আপনার ই-মেইলে বিশেষ একটি লিংক প্রেরন করেছি।
সেই লিংকে ক্লিক করে ইমেইল নিশ্চিত করুন আর নতুনদের জন্য ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক নিয়ে নিন।

আপনি পুরনো ভার্সনের ব্রাউজার ব্যাবহার করছেন।

লেটেস্ট ভার্সনে আপডেট করুন অথবা অন্য একটি ব্যাবহার করুন সুরক্ষিত, আরো সুবিধাজন এবং ফলদায়ক ট্রেডের অভিজ্ঞতার জন্য।

Safari Chrome Firefox Opera