Three drives pattern

Three drives pattern

The three drives pattern consists of a series of higher highs or higher lows. It is similar to the ABCD pattern. The difference is that a Three drives pattern is made of 5 legs, while an ABCD pattern has only 4. Three-Drives is a reversal pattern, so it signals an upcoming change in a trend.

Here are the key parameters of a Three drives pattern:

- Point A is at the 61.8% retracement of the drive 1.

- Point B is at the 61.8% retracement of the drive 2.

- Drive 2 is at the 127.2%-161.8% extension of A.

- Drive 3 is at the 127.2%-161.8% extension of B.

Notice that the price should spend equal time on forming the drives 2 and 3. Corrections A and B should also take equal time.

three-drive-pattern.jpg

How to trade

There are 2 ways of trading a Three drives pattern:

  1. You can trade the drive 3. Enter the market when you are sure that the market has formed the point B (buy in a bearish Three-Drive and sell in a bullish Three Drive). Take Profit should be around the 127.2%-161.8% extension of B.
  2. You can trade when the entire pattern is complete. Enter the market at the 127.2%-161.8% extension of B (sell in a bearish Three-Drive and buy in a bullish Three Drive). Take Profit can be put at the 61.8% Fibonacci retracement of the entire pattern.

3 drives.png

Latest news

Will the BOC bring a challenge to the CAD traders?

The Bank of Canada (BOC) will release its rate statement alongside the monetary policy report during its meeting on January 22 at 17:00 MT time. 

Trading EUR: await news from the ECB

The ECB Monetary Policy Meeting Accounts will be released at 14:30 MT on January 16

Trading GBP on the news

The British yearly CPI will be released at 11:30 MT on January 15

লোকাল পেমেন্ট সিস্টেম দিয়ে ডিপোজিট করুন

Learn more

কলব্যাক

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

নম্বর পরিবর্তন করুন

আবেদন গ্রহন হয়েছে

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

অভ্যান্তরীন ত্রুটি দেখা দিয়েছে। অনুগ্রহ করে কিছুক্ষণ পরে আবার চেষ্টা করুন

নতুনদের জন্য ফরেক্স বই

Beginner Forex book will guide you through the world of trading.

নতুনদের জন্য ফরেক্স বই

ট্রেডিং শুরু করতে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ জিনিসসমূহ
আপনার ই-মেইল দিন, আর আমরা আপনাকে ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক প্রেরন করবো

ধন্যবাদ!

আমরা আপনার ই-মেইলে বিশেষ একটি লিংক প্রেরন করেছি।
সেই লিংকে ক্লিক করে ইমেইল নিশ্চিত করুন আর নতুনদের জন্য ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক নিয়ে নিন।

আপনি পুরনো ভার্সনের ব্রাউজার ব্যাবহার করছেন।

লেটেস্ট ভার্সনে আপডেট করুন অথবা অন্য একটি ব্যাবহার করুন সুরক্ষিত, আরো সুবিধাজন এবং ফলদায়ক ট্রেডের অভিজ্ঞতার জন্য।

Safari Chrome Firefox Opera