Cherry-blossom trading strategy

Cherry-blossom trading strategy

2020-07-22 • Updated

Original version, concept

This strategy is called “Cherry-Blossom” because is suggests trading both American and Asian sessions. The idea proposed by this strategy is the following: American session is normally the one that shows the way, and the Asian session is the one that follows. So the approach here is to watch what happened during the American session and to open positions during the Asian session in the direction indicated by the American one.

Original version, steps

  1. During the American session (15:00-00:00 GMT Summer time) pick a trade item that made a strong move (preferably 30 pips large).
  2. Apply Fibonacci retracement levels (100, 61.8, 50, 38.2, 23.6, 0.0) to the full span of that move.
  3. Before the Asian session starts (02:00 GMT Summer time), open pending orders at the key levels of the Fibonacci indicator (61.8, 50, 38.2, 23.6), with Stop Loss at 100.0 and Take Profit at 0.0.
  4. Some of your pending orders will get activated and closed at the Take Profit you set during the Asian session (02:00 – 09:00 GMT Summer time) and later on.

Example

1.png

Extended version, concept

Practically, the American and the Asian sessions often do not trade in the same direction – in fact, it is very common that one trades against the other or goes into consolidation. Finally, in terms of time, it is the Asian session that opens the day, with the American session either confirming the moves or “disproving them”. For these reasons, a wider understanding of this strategy is suggested to make it more useful. Activating pending orders as in the image above requires the price to go into a retrace first, and then to fall into the observed direction. This relies on a wavy sideways pattern more than just on a trend continuation assumption. Therefore, it appears more practical to find a sideways pattern with a clear bottom or upper border, and apply the same steps.

Extended version, steps

  1. You find a wavy pattern (doesn’t have to be purely sideways).
  2. You apply Fibonacci levels to the full span of the last observed wave.
  3. You set pending orders in the expected direction at the beginning of the coming wave.
  4. You set Stop Loss at 0.0 and Take Profit at 100.00.
  5. You wait for those pending orders to get activated by the next wave and close.

Example

2.png

                                                                                                       LOG IN

Similar

লোকাল পেমেন্ট সিস্টেম দিয়ে ডিপোজিট করুন

Learn more

Data collection notice

FBS maintains a record of your data to run this website. By pressing the “Accept” button, you agree to our Privacy policy.

কলব্যাক

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

নম্বর পরিবর্তন করুন

আবেদন গ্রহন হয়েছে

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

Next callback request for this phone number
will be available in 00:30:00

If you have an urgent issue please contact us via
Live chat

অভ্যান্তরীন ত্রুটি দেখা দিয়েছে। অনুগ্রহ করে কিছুক্ষণ পরে আবার চেষ্টা করুন

Don’t waste your time – keep track of how NFP affects the US dollar and profit!

নতুনদের জন্য ফরেক্স বই

Beginner Forex book will guide you through the world of trading.

নতুনদের জন্য ফরেক্স বই

ট্রেডিং শুরু করতে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ জিনিসসমূহ
আপনার ই-মেইল দিন, আর আমরা আপনাকে ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক প্রেরন করবো

ধন্যবাদ!

আমরা আপনার ই-মেইলে বিশেষ একটি লিংক প্রেরন করেছি।
সেই লিংকে ক্লিক করে ইমেইল নিশ্চিত করুন আর নতুনদের জন্য ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক নিয়ে নিন।

আপনি পুরনো ভার্সনের ব্রাউজার ব্যাবহার করছেন।

লেটেস্ট ভার্সনে আপডেট করুন অথবা অন্য একটি ব্যাবহার করুন সুরক্ষিত, আরো সুবিধাজন এবং ফলদায়ক ট্রেডের অভিজ্ঞতার জন্য।

Safari Chrome Firefox Opera