Bar analysis: two easy entries

Bar analysis: two easy entries

Pin bar/hammer

A pin bar is a typical hammer candlestick. It has a body (hammer head) and a tail (hammer grip). Its color doesn’t matter – it’s composition does as it defines whether it comes as a bullish or a bearish signal.

If the body is in the upper part of the candlestick – it’s a bullish sign, and a precursor of an upward reversal if there was a downtrend.

If the body is in the lower part of the candlestick – it’s a bearish sign, and it often precedes a downward reversal if there was an uptrend.

Price action strategies 1.png

Entry

There are three easy ways to enter the market with the help of the pin bar/hammer.

Market entry: you just open position at the current price at a level that falls inside of the candle body/hammer head.

Limit entry: you place a limit order at a level that would be approximately 50% of the candle’s tail/hammer grip.

Stop entry: you put a sell/buy stop order just below/above the tip of the candlestick.

The image below shows where the levels of each entry type have to be located.

Important: make sure the pin bar/hammer is completed before you enter the market.

Price action strategies 2.png

Inside bar

An inside bar refers to a two-candlestick formation when the body and the shadow of one bar are entirely within the limits of another bar. See the image below: the second bar is completely “overshadowed” by the first one.

Price action strategies 3.png

Entry

Ideally, you will find an inside bar either below the tactical support level (bearish case) or above the resistance level (bullish case). Both scenarios indicate that the inside bar formation confirms that the level is broken, so it makes sense to open position.

In an example below, you see that the trend was in a sluggish move slightly aimed downwards. But after the inside bar, it went straight downwards. In this scenario, you would open a sell order after the completion of the inside bar formation at any level within the first bar’s limits.

Price action strategies 4.png

                                                                                                    LOG IN

Similar

লোকাল পেমেন্ট সিস্টেম দিয়ে ডিপোজিট করুন

Learn more

Data collection notice

FBS maintains a record of your data to run this website. By pressing the “Accept” button, you agree to our Privacy policy.

কলব্যাক

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

নম্বর পরিবর্তন করুন

আবেদন গ্রহন হয়েছে

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

Next callback request for this phone number
will be available in 00:30:00

If you have an urgent issue please contact us via
Live chat

অভ্যান্তরীন ত্রুটি দেখা দিয়েছে। অনুগ্রহ করে কিছুক্ষণ পরে আবার চেষ্টা করুন

Don’t waste your time – keep track of how NFP affects the US dollar and profit!

নতুনদের জন্য ফরেক্স বই

Beginner Forex book will guide you through the world of trading.

নতুনদের জন্য ফরেক্স বই

ট্রেডিং শুরু করতে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ জিনিসসমূহ
আপনার ই-মেইল দিন, আর আমরা আপনাকে ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক প্রেরন করবো

ধন্যবাদ!

আমরা আপনার ই-মেইলে বিশেষ একটি লিংক প্রেরন করেছি।
সেই লিংকে ক্লিক করে ইমেইল নিশ্চিত করুন আর নতুনদের জন্য ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক নিয়ে নিন।

আপনি পুরনো ভার্সনের ব্রাউজার ব্যাবহার করছেন।

লেটেস্ট ভার্সনে আপডেট করুন অথবা অন্য একটি ব্যাবহার করুন সুরক্ষিত, আরো সুবিধাজন এবং ফলদায়ক ট্রেডের অভিজ্ঞতার জন্য।

Safari Chrome Firefox Opera