Butterfly

Butterfly

The Butterfly is another form of Gartley patterns. It was discovered by Bryce Gilmore and Larry Pesavento. This pattern usually forms near the extreme lows and highs of the market and foretells a reversal.

Butterfly.png

The main special thing about the Butterfly pattern is that CD extends beyond XA.

Here are the key parameters of a Butterfly pattern:

- Point B is at up to 78.6% retracement of XA.

- Point C can be at the 38.2%-88.6% retracement of AB.

- Point D can be found at the 161.8%-261.8% extension of AB or at the 127.2%-161.8% extension of XA. The difference from a Gartley pattern is that D is not at the retracement of XA but at its extension.

How to trade

The entry is at the point D, which is a potential reversal zone. Take Profit may be at 61.8% of CD (TP1), and/or at 127.2% of CD (TP2). You can also target points B (a conservative approach) and A (an aggressive approach). Put a Stop Loss in line with your rules of risk management.

Here the example of a bearish Butterfly pattern.

Screenshot_6.png

The point B is at the 78.6% retracement of XA. The point C is at the 76.8% retracement of AB. The point D is at the 127.2%-161.8% extension of XA. 

Latest news

The USD is awaiting the flash manufacturing PMI

The United States will publish its flash manufacturing PMI at 16:45 MT time on February 21.

Is the GBP vulnerable to the retail data?

Great Britain will release the retail indicators at 11:30 MT time, on February 20…

The FOMC meeting: any surprises for the USD?

The Federal Open Market Committee will publish its meeting minutes on February 19, at 21:00 MT time.

লোকাল পেমেন্ট সিস্টেম দিয়ে ডিপোজিট করুন

Learn more

কলব্যাক

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

নম্বর পরিবর্তন করুন

আবেদন গ্রহন হয়েছে

ম্যানেজার শীঘ্রই ফোন দেবে।

অভ্যান্তরীন ত্রুটি দেখা দিয়েছে। অনুগ্রহ করে কিছুক্ষণ পরে আবার চেষ্টা করুন

নতুনদের জন্য ফরেক্স বই

Beginner Forex book will guide you through the world of trading.

নতুনদের জন্য ফরেক্স বই

ট্রেডিং শুরু করতে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ জিনিসসমূহ
আপনার ই-মেইল দিন, আর আমরা আপনাকে ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক প্রেরন করবো

ধন্যবাদ!

আমরা আপনার ই-মেইলে বিশেষ একটি লিংক প্রেরন করেছি।
সেই লিংকে ক্লিক করে ইমেইল নিশ্চিত করুন আর নতুনদের জন্য ফ্রি ফরেক্স গাইডবুক নিয়ে নিন।

আপনি পুরনো ভার্সনের ব্রাউজার ব্যাবহার করছেন।

লেটেস্ট ভার্সনে আপডেট করুন অথবা অন্য একটি ব্যাবহার করুন সুরক্ষিত, আরো সুবিধাজন এবং ফলদায়ক ট্রেডের অভিজ্ঞতার জন্য।

Safari Chrome Firefox Opera